恒顺众昇300208：公司再签6346万美元特种冶炼设备及余热电站设备成套销售合同，金额占2014 年公司营业收入的60.63%，预计将大幅提升公司2015 年业绩。公司依托于印尼镍铁工业园项目整合印尼矿产（煤、镍矿）、电厂资源，打造完整镍产业链；并以印尼工业园项目为起点，开拓特种冶炼设备（机械成套装备业务）的海外销售市场，业绩将继续高速增长。

公司上半年预计实现盈利1.77-1.87 亿元，同比增长1058-1123%，公司盈利同比有较大增幅，主要原因为：（1）2014年签订的大额合同将持续为公司贡献利润，目前在执行订单约10 亿元，按照生产计划，半年度产值较2014 年同期大幅增长，将使归属于上市公司股东的净利润同比大幅增加；（2）预计上半年公司非经常性损益金额为103 万元，2014 年同期为90 万元。

根据公司业绩及项目进度，预计公司2015-2016 年EPS 分别为1.70 元和2.55 元，结合镍板块平均估值水平以及“一带一路”战略提升公司估值水平，我们维持“买入”评级。             海通证券