季末一到，银行必定将上演一番揽储大战，尤其是在各类互联网理财产品“宝宝军团”的冲击下，商业银行的揽储压力更甚以往。记者发现，年化预期收益率超6%的银行理财产品如今在合肥已经出现。不过，理财专家提醒：有时，银行理财产品的收益远没有其承诺的那么高。

不能一味相信理财产品说明书

3月下旬，随着资金面或将向偏紧的态势发展，银行理财产品的平均预期收益率有望小幅攀升。长江证券的理财分析师周一表示，“更重要的是，季末来临，银行迎来‘小考’，揽储压力会让他们提高收益来吸引资金。”

不过，周一特别提醒，对于投资者的资金来说，购买银行理财产品所经历的过程和取得的结果，并非理财产品说明书中描述的“理财产品到期支付款项=理财产品本金+理财产品本金×产品持有期年化收益率×实际理财天数/365”那么简单。

要看清理财产品说明书中的条款

周一说，资金只要进入银行之后，直到本息回到消费者手中，期间的所有时间，都应该计入，但银行却往往在计算预期收益率的时候，忽略掉一部分时间，投资者要看清理财产品说明书中的每一个条款。 “以一款期限为34天、预期年化收益率高达6.4%的理财产品为例，这款产品设定的销售日期为3月19日至25日，预留了7天的产品募集期，募集期投资者获得的只有银行的活期存款利息。”周一举了一款理财产品的例子。

“该产品预计计算投资收益的起始日为3月26日，到期日为4月29日。但投资者应该注意，理财产品说明书里是否还有其他条款，比如‘银行最迟于实际到期日后2个工作日内（遇法定节假日顺延），将到期后可兑付款项划入投资人授权指定账户，该期间为到期清算期，到期清算期间不计付利息’”。周一笑了笑，“有了这个条款，收益率可是另外一种算法。”

计算方式不同收益率差别不小

周一进行了解释，投资者如果想要购买上述理财产品，必须于3月19日将资金存至投资者在该行开设的相应账户，“因为稍迟放入，产品肯定没了”，然后在3月19日至25日享有活期利率。如无特殊情况，3月26日，该理财产品将正式成立，并于4月29日到期。考虑到两天的清算时间延至了5月1日，再考虑到五一法定节假日三天顺延的原因，银行最晚有权于5月4日将理财资金本息进行兑付。

“也就是说，这款投资期限为34天的理财产品实际上占用理财资金的天数为46天。实际的收益率仅为4.78%。”周一总结道。