周三AI方向迎来集体反弹，其中CPO板块再度涨幅居前。其中铭普光磁5连板，东田微、罗伯特科、华工科技涨停，仕佳光子、光库科技、赛微电子、源杰科技等个股涨幅居前。从市场的角度来看，近期CPO内部的高低位切换较为明显，像剑桥科技、中际旭创、新易盛这些前期的龙头股虽然依旧保持着震荡向上的趋势，但由于位阶已来至相对高位，资金接力意愿有所下降，所以短线涨幅受到一定程度的压制。

新能源、医疗等昔日的赛道延续调整。其中新能源总龙头股宁德时代大跌超5%。消息面，摩根士丹利下调目标价至180元。此外，长春高新午后再度闪崩跌停，市场分析或与新一轮的集采有关。另一方面，短线题材风格保持活跃。可以看到短线情绪与指数两者之间的背离愈发明显，后续留意在情绪先行回暖修复的背景下，能否吸引增量资金进场跟随，如果今日指数在AI等热门方向的带动下，能够形成带量反弹，那么短线风险或将大为降低。相反一旦今日指数延续弱势探低走势的话，仍不排除在情绪承压后，高位热门标的再度遭遇补跌的风险。