政策、资金、业绩都在推高芯片板块的预期。首先看政策面，7月2日，工信部、财政部、证监会等六部门联合印发的《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》明确提出，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。与此同时，代表“国家队”的大基金二期斥资25亿元参与了A股芯片设备龙头中微公司的定增项目。另外，半导体板块的业绩继续炸裂，明微电子、富满电子、芯源微、通富微电、长电科技、紫光国微等个股已披露了2021上半年业绩预告，均实现同比大幅增长。

2021年上半年，全球芯片行业都处于产能紧缺、价格上涨的状态。另外，全球疫情之下，半导体产业向中国转移的趋势正在加速，两者叠加，中国半导体产业链的产能十分紧俏，景气度非常高，业绩增速自然也非常强劲。

从已披露的业绩的半导体个股来看，今年上半年，半导体产业链的业绩确定性非常高，这也是资金持续涌入的原因。另外，大部分分析机构认为，全球芯片供需缺口仍持续扩大，这一轮景气度有望持续全年。