从2020年9月的市场环境来看，海外疫情形势仍不明朗，但海外经济数据略有走稳，国内经济数据相对较稳，下半年财政政策力度将加大。券商分析人士指出，建议投资者关注行业景气度反弹、业绩确定性高的影视、建筑材料、军工等板块。

影视 恢复进度有望超预期

8月份开始，新片数量、质量显著提升，同时部分省市亦开始放松对上座率等条件限制，有望加速电影市场复苏进度。华安证券尹沿技指出，在适应了监管“新常态”后，龙头影视公司有望迎来一轮估值修复的行情。建议投资者关注万达电影、横店影视、上海电影、光线传媒、华策影视、北京文化、华谊兄弟等。

建筑材料 基建投资节奏将加快

疫情发生后，短期需求承压不改行业长期趋势。在全面复工、宏观政策托底、新增项目和存量项目推动下游赶工的背景下，行业人士指出，从宏观政策、货币以及行业运行各项指标来看，整体需求无忧，行业运行良好，可以更积极地超配建材板块。兴业证券李阳指出，标的方面，价值首选海螺水泥，南方旺季弹性角度，推荐上峰水泥、万年青、塔牌集团。消费建材方面，李阳表示，结合竣工恢复预期，重点关注防水龙头东方雨虹、科顺股份，石膏板龙头北新建材，生态板龙头兔宝宝，五金龙头坚朗五金，瓷砖龙头蒙娜丽莎等。

国防军工 行业长期成长性强

军工板块逐步迈入价值成长阶段，基本面研究的重要性将越来越重要，标的股价走势与基本面关联度越来越高，自下而上选股将成为获得超额收益的关键。国海证券苏立赞建议，投资者可关注业绩持续改善优质标的，逢低关注航发动力、航发科技、航发控制、中直股份、中航飞机、中航机电、航锦科技、星网宇达、联创光电等。