因新冠肺炎疫情影响而延期的全国两会，将于今日拉开大幕，股市正式进入两会时间。从历史数据来看，股市呈现出了一定的“两会效应”。数据统计，过去十年中，上证指数在两会期间共有6次上涨，近五年两会期间上证指数全部取得正收益。两会结束后大盘的上涨趋势仍短期延续，相关政策的出台形成的利好在会后持续发酵。在两会结束后5天和10天，大盘上涨概率分别达到60%和70%，且涨幅不断扩大。创业板在两会期间的表现更为优异，胜率达三分之二。整体来看，两会释放出的积极信号对股市走势起到正面催化作用。

两会开幕之际，各大券商机构纷纷发布投资前瞻看点。招银国际预测政府将继续广泛地支持内需及消费，同时针对性地推动基建投资和就业。历年数据显示，消费股在两会前后大多跑赢大市。考虑到今年的政策支持以及外围风险，今年消费股有望继续受惠两会，成为赢家。

此外，基建投资仍会是经济增长的重要支撑，预计两会后政府将批核更多基建项目。招银国际预期今年下半年工程机械及重卡车需求持续上升。相关标的包括三一重工、恒立液压、潍柴动力、浙江鼎力等。

华创证券指出，逆周期持续加码，基建复工加快，水泥需求逐步释放，重点推荐海螺水泥，建议关注祁连山、天山股份、塔牌水泥、冀东水泥。

中信证券指出，把握两条主线：1)推荐需求稳健，且在赶工潮下出货维持高位、库存偏低、价格率先回升的华东、华南区域，继续推荐海螺水泥(A/H)、华润水泥控股(H)，关注上峰水泥等；2)需求与基建相关性更高、价格仍有上升空间的部分北方(西北、京津冀等)区域，关注祁连山、西部水泥(H)、冀东水泥、天山股份。

新冠肺炎疫情影响下，医药板块同样是最受关注的一大焦点。华西证券认为医药主题有两大值得关注的投资主线：

一是医疗设施建设：疫情推动医疗设施补足，加上未来新基建下医疗设备采购，推动医疗设施建设。在中国医疗装备协会颁布的新冠肺炎疫情防治急需医学装备目录中，涉及到18家上市公司，包括万孚生物、迈瑞医疗、理邦仪器、万东医疗、鱼跃医疗等。

二是疫苗：从疫苗行业的投资要点和重磅品种未来市场空间来看，产品管线对公司愈发重要，尤其是有重大改进和独家优势的重磅非免疫规划疫苗。A股上市公司标的包括：智飞生物、康泰生物、华兰生物、长春高新、沃森生物等。