上周四美联储宣布加息，且透露明年预加息3次的信号，使得美元大涨，不少投资者开始倾向美元理财。对此业内人士表示，投资者无需慕名跟风投资外币理财，可根据自己的实际情况资产多元化配置。而另一方面，由于存款量考核等因素，最近两周银行理财产品的“年末效应”又开始显现。打算趁年底购买高收益理财的投资者近期可以择优出手。

美元继续加息为大概率事件

12月15日，美元加息靴子落地，国内多家机构预计美元明年继续加息将是大概率事件，美元重新进入了强势通道。在此背景下，人民币贬值压力不减。

相关专家认为，将一部分资产换汇还是有一定必要的，目前资产荒的大背景下，想要获得3个百分点的收益相当不易，若人民币贬值3%，则兑换成美元的那部分资产实际上已经升值3%，从对冲的意义上说，还是有必要的。

在人民币贬值压力下，对于投资者们来说，换完美元并非万事大吉，单纯持有现金对冲风险的效果并不好，因为假设人民币未来一年贬值5%，如果不换汇，在国内投资，收益为6%，则比换汇后持有美元现金收益还要高一些。聪明的投资者必须为手头的现金寻找合适的理财渠道，以规避贬值风险进而提高投资收益。

而在中信银行合肥胜利路支行理财师方莹莹看来，鉴于目前换太多美元确实有点冒险，但象征性地配置一点，还是很有必要的。“毕竟门槛太低，只要你没换太多，试错成本简直可以忽略不计。”她同时也提醒投资者，换汇后把美元存在银行活期账户或者取出来放在家里的方式并不可取，其实可以通过再投资的方式盘活手中的美元，让其“钱生钱”。

市场资金面紧张叠加年末效应

与美元理财产品相比，因年末各银行面临存款量考核等因素，人民币理财产品在“年终效应”的催化剂下，其收益率较往常有所提高。据普益标准监测数据显示，上周248家银行共发行了1424款银行理财产品，绝大部分都是人民币产品。封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.93%，较上期上升0.10个百分点。

记者走访发现，除国有银行将部分理财产品收益率上调至3.3%左右外，部分股份制银行推出的“年末”理财产品收益率更达4%以上。其中，招商银行推出的一款投资期限91天的理财产品收益率达4.3%。浦发银行推出的一款投资期限180天的理财产品收益率达4.45%。

对此，有银行业分析人士指出，上周突如其来的股汇债“三杀”加剧了年末资金面的紧张局面，对银行资金的流动性提出了更高的要求，尤其是中小规模的股份制银行和城商行，它们更急着用高收益的产品来吸引中短期的存款。 “银行理财产品的季末冲刺效应虽然在近年有所减弱，但年末翘尾效应仍会出现。”

对于后市，上述分析人士预计，银行理财产品的收益回升或只是暂时的，并建议投资者抓住机遇，提前锁定高收益的产品。

阅读延伸：外币理财有三种渠道可选

据了解，目前的外币理财方式，主要包括购买外币理财产品、QDII型基金和借道境外投资互联网券商投资港美股三种。

对于普通投资者来说，兑换美元后的投资渠道比较单一，主要是外币存款和理财产品，但其收益率大都很难高于同期人民币存款和理财产品，但比起闲置在家里，还是聊胜于无。

其次，可以购买美元计价的QDII基金。部分QDII会分为人民币计价和美元计价两种，它们之间的区别只是计价货币的不同，投资标的都是一样的。

第三种是投资港股、美股。