临近年末，不少市民开始梳理自己的财务状况，其中手头略有节余的人，会想法子让手中的余钱“再创佳绩”。然而，纵观投资理财市场，情况不容乐观，股市疲态尽显，金市难掩颓势，就连较受百姓青睐的银行理财也“不争气”，难觅年化收益率在5%以上的产品。业内人士分析认为，在降息预期过程中，银行理财产品收益率单边下滑的态势短时期内恐难有改观。

银行理财收益创近5年新低

“手上有个理财产品马上快到期了，可放眼望去哪家银行的理财产品收益率都在降，这可咋办？都不知道回来的钱该往哪儿放能再获得高点儿的收益。”昨日，市民牛女士在翻看手机银行上的理财产品时一脸的无奈。

银率网数据显示，2016年1月9日至2016年1月15日，共有895款银行理财产品发售，平均投资期限为124天。其中，人民币非结构性理财产品累计发售831款，平均预期收益率为4.25%，较前一周下降0.08个百分点。“最近银行产品收益继续下滑，已创2011年5月份以来的最低值。”昨日，一位银行人士这样说。

而受多方面原因影响，2015年全年银行理财产品收益率持续下滑，年初产品平均收益率稳稳地站在5%以上，到年末已经接近4%，几乎呈现单边下滑态势。在经济下行周期中，通缩的风险迟迟不能消散，迫使央行采用了持续宽松的货币政策，市场无风险收益率不断下行，银行理财产品收益率也随之走低。

据普益财富数据显示，去年上半年银行传统的非结构性封闭式预期收益型人民币理财产品平均收益率从5.25%下滑至5.05%，仅下滑了0.2个百分点，但7月至12月平均收益则从4.95%下滑至4.39%，大幅下滑了0.56个百分点。

1月或是全年较理想布局时间

据了解，过去一年，虽然银行理财产品收益率持续下降，但银行理财的存续规模却依然保持节节攀升之势，在波动频繁的市场中，低风险的银行理财产品仍然是不少投资人避险保值增值的避风港。普益财富数据显示，2015年银行理财的存续规模将突破20万亿，继续保持25%以上的增速。同时，大额存单的推出、存贷比限制的取消也没有对银行理财产品的收益率形成实质性影响。普益财富分析认为，随着银行传统存贷业务利润的收窄，理财业务极有可能将成为未来银行的利润支柱。预计2016年随着银行理财产品资产端丰富，产品端创新也将呈现更多活力。

尽管规模在攀升，但“收益普降”对于银行理财来说已是不争事实，那么，2016年我们该如何面对这种情形？“美元加息之后，我们预测今年降息次数不会太多，继续降准的可能性则偏大，资产荒的情况较难在短时间内得到有效的改善，收益率恐将继续缓步下滑。”普益财富分析师表示，银行理财产品收益率有进一步下跌的空间，未来平均预期收益率可能再次“破4入3”。对于投资者来说，如果选择理财产品投资，1月份可能是全年比较理想的布局时间。