临近年关岁尾，备受保守投资者青睐的银行理财已在4%-5%之间徘徊良久，在业内人士预测的低收益新常态下，年末翘尾效应可能低于投资者的预期，投资者只能另寻渠道。但新的金融骗局层出不穷，也需投资者警惕风险。对于一些手里有闲钱但没想好投向的投资者，暂时放在“宝宝”里也不失为明智之举。

没想好去向可暂时买“宝宝”

银率网数据显示，上周银行理财产品收益继续小幅反弹，收益超6%的产品数量创11月份以来最多。据银率网数据库统计，上周共有863款银行理财产品发售。人民币非结构性理财产品累计发售783款，平均预期收益率为4.37%，环比上升0.03个百分点。

对于银行年底理财收益率的走高，分析人士认为一方面受到传统年底揽储大战影响，各家银行在年末时点上冲规模；另一方面也与年底资金面紧张有一定关系。还有观点认为，造成资金面紧张的原因和近期A股打新因素有关：23日至24日，将有8只新股可打，预计冻结资金高达1.7万亿元。

而对于“宝宝”收益率反弹，业内分析认为，临近年末，市场整体资金面逐步趋紧，再加上银行年底资金考核，短期资金利率上涨，货币基金收益率随之水涨船高，但与往年的利率水平相比，今年岁末出现大幅上涨的可能性不大，手里有闲钱但没想好中长期去向的投资者，暂时放在“宝宝”里也是明智之举。

投资者不要被高收益率迷惑

银率网分析师闫自杰认为，银行理财收益年末走势的不确定性增加。因为面对美联储加息，从对冲美元升值压力和保持市场流动性角度考虑，货币政策有可能从准备金方面进一步宽松，本月再次降准可能性较大。但另一方面，11月银行人民币同业市场近74万亿的成交额，说明宽松状态下有不少银行存量资金没有进入信贷市场，降准又面临这一难题。即使不降准，预计银行理财收益也不会出现大幅攀升。因此业内人士建议投资者积极关注中长期理财产品的配置，以锁定收益和风险。

需要提醒的是，记者在采访中发现，部分银行在介绍理财产品的时候将基金产品、信托计划、保险产品等一股脑地搬出来；对于这类高风险的产品而言，投资者不要被高收益率迷惑，一定要了解产品本身特点，以及自身风险承受能力，特别是有的产品投资时间较长，达到2年、5年；这对于有急用钱可能的投资者来说，也需要注意提前兑现可能带来的损失。

警惕结构性理财产品

银行理财产品的年化收益率可以达到15%？是的，你没有看错，最近省城合肥多家银行都推出了收益率“亮眼”的理财产品，比如农业银行、交通银行等。不过投资者可要注意，选结构性理财产品，看的不仅仅是收益率可以达到的最高值，更重要的是有没有达标的可能。如果设置的触发事件与你的判断恰好相反，你看涨它看跌，或是幅度过大有可能达不到，那么这样的预期收益实现起来就很困难了。而一旦无法达到最佳收益，结构性产品的最差收益往往要低于其他类型的理财产品预期收益，有可能你最终是白忙一场，颗粒无收。你当然也要有这种心理准备。