跌宕起伏的2015年只剩最后半月,又到基金公司年终冲业绩“例牌菜”的时点。下半年A股的大幅波动一度让投资者认为,牛市一去不返,但四季度以来,沪深两市双双走出整体上扬的小牛市。股票型基金和偏股型混合基金纷纷加仓,冲刺年末行情。对于基民来说,买到绩优基金的可以拿红包安心跨年,买到差基金的是否应该年末再博一回呢?
只剩不足两周时间,2015年基金排名战结果就将揭晓。但不到最后一个交易日,谁都不敢掉以轻心。
据数据统计的股票型基金今年以来收益率显示,目前股票型基金中除富国城镇发展稳坐头把交椅外,排位二、三、四的基金收益率均在80%以上,变化不足一个百分点,而偏股型混合基金中,收益率在100%以上的达12只,特别是当前位列第二和第三位的易方达新兴成长和新华行业轮换配置A的差距不足0.5%。
基金纷纷提高仓位,也拉高了市场情绪,基民此时是否可“趁热”积极介入获取收益?
上海证券近期研报显示,对比纳入统计样本的股票型和混合型基金历史仓位调整情况,股票仓位波动率控制在5%以内的基金平均实现了72.90%的投资回报,而股票仓位波动率在20%以上的基金平均收益率仅64.40%。仓位调整积极程度并未对基金收益表现带来积极效果。
除了基金经理们应对收官战,开始思考来年的投资策略,积极调仓、调研外,基民们当前准确把握住市场脉络,找到优秀基金也是当务之急。
纵观2015年,到底哪些基金类型、哪家基金公司、哪种投资风格业绩最好呢?华泰证券最新研报显示:
今年以来,普通股票基金、偏股混合基金平均净值增长率高于其他类型,分别为23.15%、44.13%。
从投资风格分类来看,今年以来,大盘平衡型、中盘成长型和小盘成长型排名前三位的基金收益率均超过了100%。对于基金投资来说,追逐冠军基金会是许多基民的首选,但是选择业绩长期优秀且稳定的基金往往更为稳妥。众禄基金研究中心认为,一些基金当年涨幅高,次年涨幅小,收益大变脸。
有业内人士提醒投资者,一年的排名往往具有偶然因素,随着市场风格轮换,就不能采取一招鲜策略,还要参考基金公司、基金经理、投资应变能力、机构评级等因素。 中 财