安洁科技002635:公司半年报归母净利润为6992 万元，按照原1-9 月预告，三季度净利润为5558 万元至8248 万元。本次公告上修业绩预告后三季度净利润增至9144 万元至11834万元。在原业绩预告三季度业绩翻番的基础上，又比原预告业绩大幅增加。

公司主要客户新品上市后市场反应良好，出货量大于预期。同时由于公司产品质量扎实，尤其在一些关键技术上用产品证明了实力，在其他供货商无法交货的情况下，及时补充供货抢占市场，产品占有率稳步提升。两方面因素叠加造成订单超预期爆发。同时也证明了公司的产能储备弹性大，说明公司拥有良好的生产管控能力,四季度表现值得期待。

1）背光模组、光学胶业务：公司给A 客户供应iPhone、iPad 以及MacBook 中中背光模组以及光学OC胶等产品，份额占比较大，业绩弹性较高；公司同时给Surface供应键盘上的Trackpad 部分。2）新星控股TMT 产品精密金属零件业务：新星控股具有精密金属零件全制程的生产制造能力，具备冷压铸、冲压、机加工、清洗、表面处理、抛光等全制程制造技术。在新购CNC 设备逐步到位后将释放产能，适新科技逐渐创造新的利润增长点。3）汽车电子类产品业务：在汽车电子领域，新星控股为博世以下产品线配套生产：车载多媒体、ABS/ESP、安全气囊、发动机管理、中控、转向助力、新能源。充分利用先发优势，快速建设产能，增加对现有客户博世、天合的供应种类和供应量，同时开拓德尔福，哈曼等美系欧系新客户。4）重庆安洁、普胜科技等重点子公司有望在加速整合后形成业务互补和联动，有望扭亏为盈。             民生证券