周五，沪深两市延续震荡反弹，投资者信心进一步恢复。有色金属、国防军工、电力设备板块和充电桩、机器人、工业4.0概念股表现积极。截至收盘，沪指收于3183点，上涨1.27％，创业板指数上涨1.20％，两市成交金额略有放大。对于后市我们认为对A股影响最大的去杠杆因素告一段落，股市这一轮调整也接近尾声，当前市场处在汇率阶段性稳定、财政政策加码、货币宽松持续、市场技术性反弹条件成熟，10月可能是较好的布局窗口。

节后首个交易日的跳空上涨，使得主要股指留下跳空缺口，技术分析派认为被回补的可能性很大，周五盘中的几次上冲，曾让追高热情有所收敛，直至尾盘做多信心得以扩散。目前反弹行情可视创业板指数为风向标，创业板指数率先突破9月9日的颈线位，并向60日均线迈进，沪指短期技术压力在3250点一带，如果市场情绪继续恢复，“秋收”行情的乐观高点在8月21日的跳空缺口附近。因此，目前阶段再次进入轻指数重个股阶段，深挖优质个股并择机逢低布局。行业配置上，倾向于部分有业绩的新兴成长性板块，如餐饮旅游、影视传媒、新能源汽车及其产业链、云计算大数据等，从三季报预告数据来看，上述行业景气度受益于新兴消费的快速增长以及政策的扶持。主题方面，建议紧密跟踪“十三五”规划主题，以及核电、高铁、迪士尼、国企改革等。

国元证券