1、工业4.0是德国在2013年汉诺威工业博览会发布的概念,是德国政府发起的以智能制造为主导的国家工业升级战略,相对于工业1.0-机械化、工业2.0-电气化与自动化、工业3.0-电子信息化而言,工业4.0以智能工厂和智能制造为主,目标是建立一个高度灵活个性化和数字化的产品和服务生产模式,使得工业向智能制造转型。

2、工业4.0符合我国制造业转型升级的发展方向,我国与德国进行工业4.0战略合作有利于我国从制造大国向制造强国的推进。因为1)我国目前面临人口老龄化、劳动力成本上行的压力,制造业向自动化、智能化生产转型升级是必然趋势;2)我国虽是制造业大国,但在全世界分工中仍处于中低端,在人力成本上升相对其他国家优势下降,因此对外的角度也需进行升级，提高竞争力;3)工业技术上我国仍比较落后,如机器人等核心技术仍依赖于德国、日本、美国等国家,德国作为高端制造业强国,有技术优势和创新基因,提出的工业4.0以智能制造为主,也是我国工业未来的发展方向,跟德国合作对我们工业特别是制造业的技术提高意义重大,有利于我国从制造业大国向制造业强国的推进。

3、我国实现工业4.0仍需时间。按照工业这几个阶段划分的话,我国目前主要处在工业3.0阶段,如机器人、3D等核心技术还有待提高,技术路线和标准也有待制定统一,因此工业4.0虽然是中国未来工业的发展方向,但中短期难以突破,仍需时间。

4、对于工业4.0的看法,我们认为长期发展空间巨大,但中短期由于实际推进仍需时间,所以短期主要以事件催化主题推荐,目前市场风险偏好较高,且接下来还有12月首届世界机器人及智能装备产业大会召开及2015年将推出的《装备制造2025年计划》、《机器人十三五规划》等事件和政策利好催化,因此可继续关注该主题。对应到投资机会,可继续关注工业自动化、智能化相关的蓝英装备、汇川技术、华中数控、沈阳机床、秦川发展、昆明机床、机器人、新时达、亚威股份、京山轻机、合康变频、英威腾等个股及3D打印、物联网等相关个股。     华泰证券