央行宣布22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，对于普通投资者而言，这一政策变化将对银行理财产品、P2P等理财领域产生什么影响？理财的收益率是否会下降？随之而来的一系列变化，到底怎样影响了合肥老百姓的钱袋子？

理财产品平均收益将下滑

今年以来，银行理财产品的平均收益水平持续下行，当前5%也成为银行理财产品收益率的分水岭。

业内人士认为，随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平将继续下滑，而且从目前的实体经济运行情况来看，市场对央行再度降息仍有预期。因此建议，对于资金流动性要求较低的投资者，应尽量选择期限较长的高收益理财产品，锁定当前的高收益。

P2P网贷坏账率有望降低

“降息会导致整个大型P2P网贷平台理财端产品的收益进一步下滑。”省城合肥一家P2P平台负责人表示，虽然P2P网贷的收益率可能出现下滑，但是由于降息有利于改善实体经济，降低借款人融资成本，提高资产质量，坏账率也会随之降低，当然投资人的风险也会变小。

业内人士分析，虽然现在银行也在做小微企业贷款，但银行受贷款规模的限制,只能满足20％至30％的市场需求，剩下的都是P2P需要服务的客户群体，受降息影响，P2P行业贷款利率预计也会出现一定幅度的下滑，有利于吸引更多的小微企业通过网贷进行融资。

正面影响预期利好股市、债市

此次央行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率提高了货币的流动性，有效撬动了企业的资金需求，一年期存贷款利率下降后，进一步打通了资金链，预计会对股市产生利好影响。业内分析，降息后，资金流动性将大幅加快，进一步为牛市日后的发展打下基础。

分析师认为，央行此番超预期降息降低了资金成本，对债市也有正面影响，从下半年来看，降息的压力一直都存在，由于此次降息为不对称降息，贷款利率降得比存款利率多，可以看出央行态度直指降低实体融资成本，直接利好信用债。

宝宝类产品收益率下行

对于基金产品而言，伴随着资金成本的下降，权益类和固定收益类产品都会有较好的表现。华龙证券亳州路营业部经理刘靖指出，由于降息将进一步利好股市，对于有投资经验的投资者可直接参与股票市场或者购买股票型基金、混合型基金等权益类投资产品。对于稳健型投资者，也可关注挂钩股指的看涨型结构性银行理财产品。

对于固收产品中的货币基金来讲，一般而言，货币基金收益率与资金面紧密相关。刘靖认为，降息释放资金量时，市面上的钱变多，宝宝类产品收益率下行。