今年中国社会、经济、股市的关键词就是“双轮驱动”：一是改革，二是升级、转型、创新。

据此，我把9月行情的关键词诠释为：“外生成长性”。

所谓的：“外生成长性”，就是指靠外力推动，来改变企业的基本面，提升业态和业绩。如政策外力推动，改革外力推动，事件外力推动，产业升级转型外力推动，重大创新外力推动等。具体而言，主要是5大热点板块：

一是混合所有制改革板块。至今市场大多数人还没有充分认识它对股市行情的威力，甚至还轻描淡写地将它与公司合营、中外合资、股份制、国有股减持相提并论。

其实，十八届三中全会提出的混合所有制改革，不仅是为了改变国企的“一股独大”、机制僵化、产业老化、业绩滞涨下滑，更重要的是，在股权结构中引进处于新兴产业领域的民企和外资，进行产业转型升级，打造全新业态、激化企业活力、提升公司业绩，成为经济增长新的引擎。此举既可使国有资产保值增值，又可提升二级市场股价、市值，让投资者获利。

混合所有制改革，可能是今年后四个月股市最大的投资机会。近期，无论是央企国资改革股，还是地方国资改革股，都在底部长期盘整后，开始放量上翘。如果9月份上海设立全国首个资本运作平台，首批混合所有制改革试点名单披露，那么，必将会激活整个上海国资概念股，并带动各地国资改革概念股，红9月岂不是轻而易举？

二是军工注资改革板块。据媒体报道，军工科研院所改革方案将在9-10月推出。那么，作为事关国家和人民安全、最有市场人气的军工板块，必将全面爆发，红9月岂不水到渠成？

三是软件和信息安全板块。由于政府已明确规定，各级政府机关、央企和地方国企，都要更换国产电脑软件、国产手机，并列入政府采购范围。这将形成全国范围的、巨大的通信、软件产业链，有着广泛的市场需求。

四是新能源板块。包括新能源汽车、新材料、锂电池、充电站充电桩、清洁能源、核电、光伏、风能、页岩气等。2015年，政府机关公车使用新能源汽车比例必须达到30%。这是政府规定的硬性指标。

五是有改革、转型升级题材的大盘蓝筹股板块。例如，前期国务院国资委公布的首批央企国资改革试点公司大盘股，仅一个半月，股价就普遍涨了50%以上。