信息消费无疑是近年伴随网络升级和计算机普及的背景下出现的一种新型消费形式，包括流量消费、终端消费、内容消费等，未来在ICT融合趋势下，信息消费占整体消费的比重会逐渐提高。并且，与落后产能相比，信息消费尚处于起步阶段，流量、终端、内容及多样化的信息尚处于爆发增长初期，这种形态下的消费短期不会出现供过于求的风险，作为基础承载的网络设施短期内也不会出现所谓的产能过剩。

投资机会：重点推荐LTE产业链和三网融合板块，关注智慧/平安城市

我们认为各板块受益顺序为：LTE产业链—三网融合—智慧/平安城市—工业信息化—宽带中国。

重点推荐公司包括：

1）首先，LTE产业链是我们重点推荐板块，也是我们认为此次国务院喊话之后最受益及业绩弹性最大的板块，推荐中兴通讯、烽火通信、日海通讯、宜通世纪，并关注杰赛科技、大富科技。

2）其次，看好三网融合板块，推荐数码视讯。

3）此外，可关注智慧/平安城市对宜通世纪、杰赛科技等LTE产业链公司的业绩催化，同时公安专网数字化升级也是平安城市架构下的重要组成部分，推荐海能达，关注东方通信。 招商证券