天士力（600535）主营复方丹参滴丸、养血清脑颗粒的生产和销售；以复方丹参滴丸为代表的治疗心脑血管疾病类药品和以复方丹参滴丸为基础的丹参系列产品的研究开发。

善于捕捉医改政策变化带来的机会

天士力的管理层对政策有着极强的洞察力，善于捕捉医改政策带来的机会，在机会面前很早就能布局，我们判断公司在未来的竞争中同样能把握更多战机，令强者恒强。公司在捕捉基药独家品种放量机会上就先人一步，公司主要核心品种均为独家品种，进入基药优势明显，复方丹参滴丸即是佐证。

公司核心竞争力优势明显

公司具备的几大核心竞争力，同时也是资本市场上比较青睐的医药企业投资逻辑的核心要素。产品力强（注重研发、独家品种定价权），营销力强（队伍4000 多人以上、考核激励机制改善、学术营销、军队作风执行力强），政府力强（深刻解读政策把握基药放量机会、ww2政府公关拿独家），管理团队运营能力强（企业项目化管理、执行力强、现金激励中高级管理层），掌握规范的GAP 种植基地（保证高品质，控制原材料成本）。

借助自身效率和医保放量增长

未来5年持续受益基药独家品种放量和新进医保带来放量。比如复方丹参滴丸能继续稳定成长（医保甲类+09年进基药+FDA对国内临床学术推广促进）；二线品种放量（7个医保乙类+3个09年新进医保+部分进基药）而其他业绩弹性来自于新药上市（若进医保则更放量）、复方丹参滴丸FDAⅢ期临床的阶段性成果促进国内临床学术推广、化药和特色医疗板块注入上市公司等。