近日，北京市住建委表示，今年北京市保障房建设项目9月底需全部开工，比全国11月底实现全开工提前两个月。与此同时，陕西、河北、甘肃、云南等省也纷纷表示，要提前完成保障房全部开工任务。据悉，截至5月底，全国城镇保障性住房和各类棚户区改造住房已开工340万套，占计划的34%。对此，有研究机构预计，要完成11月全部开工的目标，第三季度全国保障房建设将迎来建设高潮……

受此消息影响，房地产、建筑材料、工程机械等保障房概念股轮番活跃，纷纷飙涨。分析人士指出，逾万亿保障性住房投资，将带来上千亿元的利润，相关产业链上下游行业都将受益，有望成为市场一个极具想象力的炒作题材。

上市房企 布局保障房成新增长点

我国计划今年建设1000万套保障性住房和棚户区改造住房，并计划整个“十二五”期间建设3600万套保障性住房，使保障性住房的覆盖率达到20%。据测算，今年即将建设的1000万套保障性住房所需1.3万亿至1.4万亿元资金，将带来上千亿元的利润蛋糕。

分析人士指出，虽然保障房净利润率低，但总量大、市场有保障，保障房建设有望成为公司未来利润的新增长点，有望在2011～2012年收获稳定的业绩与现金流。涉及到保障房建设以及城中村改造的房地产企业将从中获益，可以关注涉及此类项目比较多的公司。相关公司主要有：中天城投、云南城投、天房发展、福星股份、栖霞建设、城投控股等。

建筑材料 子行业受益会更为明显

今年1000万套保障性住房投资，最直接受益的无疑是建筑建材类公司。东方证券分析师认为，2011年计划新增的410万套保障房建设，将会带动水泥需求约8000万吨，占水泥总需求的4%。水泥生产线限批致使今明两年水泥新增产能较小，可以预见2011年至2012年水泥行业供需良好，重点推荐：海螺水泥、华新水泥、冀东水泥、天山股份、祁连山、金隅股份和江西水泥等。

同时，还有分析人士建议，由于保障房对房屋质量有所要求，所以品质较高的建材股值得关注，海螺型材、北新建材、伟新新材、柘中建设等受益于保障性住房建设影响较大的建材公司。

工程机械 迎来新一轮发展机遇

今后我国将新建1000万套保障房，工程机械的市场需求将大幅提高，其中桩工机械和挖掘机械的需求尤为明显，部分工程机械上市公司将迎来新一轮发展机遇。

华泰联合证券研究报告表示，保障性住房的推进，将对工程机械行业产生积极影响。如果今年1000万套保障性住房能全部开工，将比去年590万套增加410万套。以每套60平方米计算，全年将增加新开工面积2.5亿平方米。按照房地产行业贡献工程机械收入的40%计算，新增保障性住房有望带动240亿元工程机械需求。当前主流工程机械类公司的平均市盈率约15倍，2012年的平均市盈率约12倍。重点推荐：三一重工、中联重科、柳工、厦工股份。 杨晓春