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斗指东南,维为立夏,万物至此皆长大,故名立夏也。时至今日,按照中国传统节气来讲,入夏两周之久,可以感受的是天气在一天一天的变热,与此形成反差的却是股民心中那丝丝的凉意,四月底以来的下跌让很多投资者都伤透了心,或许,更多的股民心中都在期盼,希望股市能像入夏的天气一样,迎来一段火热的行情。
从市场表现来看,尽管仍然没有走出火热的上涨行情,但经历过上月底的大跌,指数在2319~2331点以来的趋势线位置获得支撑后,最近两周走势已经开始逐渐企稳,连续的缩量也让市场看到了触底反弹的希望。当然,能够触底反弹点燃一波火热的行情最好,而就算行情真的不济,其中也有些机构性的机会值得投资者认真去把握,从掘金的角度来看,“一点两线”有望编织今夏火热的财富梦想。
财富热点之一:国际板渐行渐近 “概念股”炒作正当时
尽管国际板的推出没有具体的时间表,但种种迹象表明,国际板的脚步离我们越来越近。而就国际板推出长期来看有利于中国资本市场的成熟和完善,但短期对A股利空影响却要更多一些。当然对国际板的炒作,之所以称之为炒作,也就是从选股的角度上看只讲求纯题材而与业绩、估值之类无关,这也大致可以将其与之前的创投概念、股指期货概念、新三板概念归入一类,经历过集体的狂热之后,相关个股将呈现分化,但概念的热度还会进一步持续,随着各种消息的不断出现,将得到市场持续的轮番炒作直到国际板真正推出,而国际板概念本身也有望成为今夏掘金新的热点之一。
财富主线之一:“电荒”席卷全国 电力股投资机会凸显
三月份以来,我国多地开始出现 “电荒”,浙江、湖南、江西等地均不同程度的呈现用电紧张,往年夏季才会出现的“电荒”提前到春季,而随着入夏用电量的逐渐增加,“电荒”似乎有愈演愈烈之势。中电联预计今夏全国电力缺口在3000万千瓦左右。毫不夸张地说,解决“电荒”将是今夏我国面临最大的挑战之一,
具体到电力股的投资逻辑来看,四类个股受益最为明显:
1、煤电联运,对煤价价格上涨敏感度较低的火电企业,如京能热电、金马集团、内蒙华电等; 2、受益于电力紧张,对发电机组利用小时及电价上涨敏感度高的企业,如华能国际、华电国际等; 3、多元化发展加速、清洁能源比例大幅提升的长江电力、国电电力;4、处于高用电负荷中心,当前估值较低,攻守兼备的申能股份、深圳能源。
财富主线之二:资源股王者依旧,煤炭股最具风范
年初以来,对比创业板跟中小板个股的强势回调,资源股却以惊艳的方式展开了王者归来式的表演。资源股上涨的原因似乎各不相同,但其背后都有一个共同的原因,那就是随着周期性的资源板块在景气度底部回升的情况下,纷纷走出了估值修复的良好表现。而从各方面看,煤炭股又可能在这个夏天最具王者的风范。
从煤炭供求的基本情况来看,未来较长一段时间煤炭供不应求情况可能还将延续,而大多数企业都将受益动力煤价格上涨,现货比例较高的恒源煤电、兖州煤业、中国神华、国投新集、山煤国际将充分受益短期现货价的上涨;其中地处缺电严重华东地区的恒源煤电、兖州煤业、国投新集可能更受投资者的关注。 屈雄峰