今年以来，我国企业兼并重组浪潮风起云涌。特别是9月初，国务院把电解铝、稀土列为重点行业兼并重组的名单，点燃了有色金属行业重组的激情。业内人士认为，随着宏观调控措施的落实及节能减排工作的深入，有色行业的整合将进一步加速。根据“十二五”期间有色金属行业发展目标，未来五年内，有色金属行业将进行大规模的兼并重组，呈现“强者恒强”的态势。  

券商长期看好黄金股

沪指连续急涨四日创逾5个月新高，有色金属成为期间表现最抢眼的板块。强劲的表现不仅吸引了资金的持续追捧，也吸引了券商研究机构的目光。

各大券商研究报告普遍认为，有色金属股的相关公司股票走势本轮行情主要由“量化宽松”预期引发，泛滥的流动性继续推动金属价格上涨的概率较大。虽然近期有色金属板块整体涨幅较大，但短期黄金股及基本金属股仍有上涨动力，而小金属股中长期结构性机会仍然存在。

关注主题性小金属类股票

我们认为中长期结构性的机会还在于小金属类股票，尤其是具有明确主题，符合国家战略新兴产业政策类的股票，具体包括：新材料题材中的东方钽业（钽丝钽粉提价助推业绩，光伏产业前景看好），新能源汽车题材中的西藏矿业（锂资源，扎布耶盐湖引入战略投资者），及受整合推动的战略性金属类股票包钢稀土（稀土整合的最大受益者），厦门钨业（钨业龙头+福建稀土整合者），以及辰州矿业（黄金、锑和钨的组合，参与锑业整合）。