辽通化工(000059)9月30日公告称， 公司拟与安哥拉国家石油公司合资设立一家公司，公司以现有部分石化资产出资，为合资公司第一大股东，安哥拉国家石油公司以现金出资，为合资公司第二大股东。公司称，由于合资公司合作正在商谈之中，合资范围，方式，注册资本及投资总额尚未确定。 本次合作，安哥拉方面将以现金形式入股。辽通化工目前石化的净资产在40 个亿左右，如果以通行的石化资产评估水平衡量，其评估价值应在60 亿元上下。

辽通化工与安哥拉石油公司合作之前，石油进口通道已经打开。 辽通化工实际控制人中国兵器工业集团下属的振华石油控股公司今年年中获批拥有原油进口权，振华石油可以直接进口石油并自己支配， 振华石油也成为继两大石油集团之后，国内第三家可为自有炼化企业供给原油的国内企业，这种优势非其他企业所能比拟。

辽通化工2008年收购华锦集团45万吨/年乙烯及原料配套项目，并启动配套项目500万吨油化扩建工程，两项投资合计约150亿元。 公司当时即表示，该工程有望打破国内中石化，中石油，中海油对炼油以及下游乙烯生产的垄断，使辽通化工成为中国第四大石化巨头。

在目前石化周期逐步向好的大背景下，看好辽通化工发展的未来，维持盈利预测，维持对公司的买入评级。

东方证券